有業(yè)內人士分析，伴隨著二手車限遷政策的放開，二手車的管理和流通效率得以提升，定價標準化與相關機制也在逐步完善，再加之新一代消費群體消費觀念的改變及汽車置換需求的增大，這都在一定程度上為二手車金融未來的發(fā)展奠定了基礎。

汽車融資租賃無疑已成為汽車金融市場一股蓬勃發(fā)展的新興力量。

而值得關注的是，近年來，我國二手車市場增長勢頭強勁，交易額已從2008年的1182.65億美元增長至2017年底的8092.72億美元，年復合增長率達23.82%。廣闊的發(fā)展前景吸引著各路資本競逐這一“藍?！保驅⒊蔀榇龠M汽車融資租賃業(yè)務更快發(fā)展的又一落點。

二手車金融市場前景廣闊

近年來，我國汽車金融業(yè)快速發(fā)展，乘用車保有量的迅速增長為汽車租賃市場培育了大量潛在的消費者。前瞻產業(yè)研究院發(fā)布的一份報告顯示，預估從2017年到2027年10年間，汽車租賃行業(yè)的市場規(guī)模年增長速度將達到15%左右，預計到2023年，我國汽車租賃行業(yè)的收入將達到1500億元以上。

其中，二手車金融市場發(fā)展可圈可點。中國汽車流通協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2017年底，我國二手車銷量已增長到1240.09萬輛，銷量同比2016年增長19.33%。預計到2020年，二手車交易總規(guī)模有望突破2000萬輛。

2017年以來，我國二手車的銷量已超過了新車銷量增速。2017年，我國新車銷量為2889.41萬輛，銷量同比2016年小幅增長，但低于二手車銷量增速。而二手車與新車銷售比例也由2016年的1：2.60升至1：2.33，我國二手車金融市場潛力仍有待深挖。

租賃公司可切入細分市場

當前，行業(yè)內已有一些融資租賃、金融租賃公司參與到汽車租賃市場的競爭之中。根據(jù)前瞻研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2017年我國汽車租賃的市場規(guī)模已達679億元。如先鋒太盟、平安租賃等融資租賃公司和光大金融租賃、民生金融租賃等金租公司，都不同程度地切入到汽車租賃產業(yè)鏈條中，布局相關業(yè)務。

隨著二手車金融市場的逐步打開，其在汽車零售融資租賃市場也擁有廣闊潛力，可成為租賃業(yè)細分汽車租賃市場的著力點。

遠大(上海)融資租賃總經理胡小雁日前公開表示，可以看到，當前我國新車市場已逐漸飽和，連續(xù)兩年新車銷售增長都沒有超過5%，而二手車年銷量增幅均超過10%。租賃公司需要特別提升對二手車市場的關注度。

由于汽車租賃市場總體體量大，其涉及的業(yè)務范圍也較為廣泛。當前市場上競逐二手車金融市場的，除了租賃公司之外，主要還有電商平臺、汽車互聯(lián)網平臺和汽車金融公司。如瓜子二手車、優(yōu)信二手車、第一車貸等，主要是面向消費者終端，通過線上線下相結合的方式為消費者提供二手車租賃服務。

而傳統(tǒng)做大單業(yè)務的租賃公司切入二手車租賃市場，則需要轉化以往的業(yè)務思路。某金融租賃公司汽車金融事業(yè)線有關負責人表示，中小型的租賃公司具有“小而美”的專業(yè)化特征，其優(yōu)勢在于區(qū)域化管理能力較強，在汽車租賃市場參與活躍度較高。隨著汽車市場潛力的逐步挖掘，大型租賃公司可以依靠自身較強的資金管理能力，在汽車租賃市場加大開拓力度。

行業(yè)內如民生金融租賃，在2016年籌建了汽車業(yè)務的專門事業(yè)部，將汽車事業(yè)部和飛機、船舶并列為三大板塊之一的專業(yè)部門，這也是順應市場發(fā)展的結果。而平安租賃，作為獨立第三方的融資租賃公司，近年來也加大了在二手車領域的業(yè)務探索。據(jù)了解，平安租賃在二手車專業(yè)化評估能力方面已經積累了較豐富的經驗，逐步建立起了符合租賃業(yè)務特點的、專業(yè)的二手車評測體系。

做好風控是展業(yè)關鍵

實際上，二手車金融市場雖然潛力巨大，但真正做好二手車租賃業(yè)務，并非易事。今年以來，業(yè)內普遍感受到二手車市場有所降溫，控制好業(yè)務風險點，成為在復雜的市場環(huán)境中保有競爭力的關鍵。

“只要做金融就不能回避風險。”有租賃從業(yè)人士直言，汽車租賃的信用風險點主要圍繞承租人和買車行為的真實性而展開。而具體到二手車租賃的業(yè)務操作風險，估價問題和殘值處理問題更為突出。

一方面，與新車市場相比，二手車面臨著更為重要的估價問題，如何對二手車進行合理準確地評估，關系到相關租賃業(yè)務的進一步展開。如平安租賃，其在二手車評估方面，通過與第三方評測機構合作，共同制定了一套二手車評估標準。在第三方評測機構出具評估報告后，平安租賃還能發(fā)現(xiàn)1%至3%左右的事故車進行回退，較大程度上保障了二手車資產質量。此外，在客戶識別上，通過與平安科技及前海征信合作，可以掌握多維度車貸數(shù)據(jù)。而在車輛品控上，通過借助平安產險廣泛的車輛信息資源，形成對二手車車況較強的把控力度。

另一方面，二手車的殘值處理問題也需重點關注。在融資租賃業(yè)務中，車輛的所有權與使用權是分離的，融資租賃公司必須要應對車輛殘值波動所帶來的風險。

在租賃期結束之后，二手車客戶對車輛進行處置有三種方式，結清、展期或是退車。有效的殘值處理方式是延長二手車租賃生命力的關鍵，而租賃公司若能具備完整的殘值處理體系，也會提升自身的競爭力。

上述租賃從業(yè)人士表示，就車輛租賃而言，殘值租賃業(yè)務品種在國內發(fā)展還較為少見，但從國際上發(fā)展情況來看，一定是未來的發(fā)展趨勢，也是從現(xiàn)有的利差式盈利模式向全產業(yè)鏈服務性盈利模式轉變的一個重要方向。但需注意，現(xiàn)階段而言，僅僅依靠租賃公司自身很難在較短時間內完成殘值管理經營工作，租賃公司需要做好市場調研和產品設計，通過和汽車廠家深化合作，來逐步學習殘值經營，在不斷試錯和迭代中逐步提升殘值管理能力，規(guī)避潛在風險。